Во время пандемии центральные банки наводнили финансовые рынки дешевыми кредитами и теперь за этот аттракцион невиданной щедрости приходится расплачиваться нам с вами, т.к. во время банковской паники страдают все: от простых клиентов банков до глав крупных корпораций.
Что такое набег на банк (bank run)?
Это ситуация, когда множество клиентов банка начинает одновременно выводить свои деньги из него. Это происходит, когда люди теряют доверие к банку и боятся, что их деньги могут быть утрачены или недоступны в будущем.
В результате массового вывода денег из банка, у него может возникнуть нехватка ликвидности, так как банк обычно инвестирует деньги клиентов в другие активы, а не хранит их в наличной форме. В итоге, банк может потерять возможность выполнить запросы на вывод денег, что может привести к банкротству.
Bank run - это очень серьезная угроза банковской системе, и она может привести к серьезным последствиям для экономики в целом. Чтобы предотвратить bank run, многие страны имеют системы гарантирования депозитов, которые обеспечивают, что клиенты будут получать обратно свои деньги, даже если банк обанкротится.
Есть версия, что именно рассылка Byrne Hobart запустила маховик банковской паники.
23 февраля 2023 года Byrne Hobart в своей рассылке на 48к подписчиков описал ситуацию, при которой указал на несоответствие рыночной оценки активов банка Silicon Valley Bank и их фактическую леверидж позицию в размере 185 к 1, и тот факт, что банк несостоятелен уже как 1 квартал.
Следом события развивались следующим образом::
1. Люди читают эту рассылку и начинают уделять очень, очень пристальное внимание доходам SVB;
2. Отчет банка SVB оказывается намного хуже прогнозов;
3. Питер Тиль, USV и Coatue первыми отправляют электронные письма своим управляющим для вывода средств;
4. Представители техкорпораций начинают распространять слух об этом в твиттере;
5. Начинается банкран, в результате которого более $40 млрд. долларов было выведено в течении 2-х недель из банка.
Падение крупного банка в США началось с одного чересчур плодовитого писателя-аналитика из Остина.
Но это еще не конец, а только первые доминошки, падение которых затрагивает не только другие банки, но и связанные с ними компании.
Центральные банки пытаются погасить разгоревшийся пожар банковской паники с помощью новых кредитных линий.
