Дорогие друзья! После прочтения статьи "Головокружительная история ПАММ-счета в InstaForex" у вас появились вопросы, на которые я уже ответил в комментариях, но один из них заслуживает нашего более пристального внимания. Поэтому сегодня я расскажу о том, по каким критериям следует отбирать ПАММ-счета для инвестирования.
Сразу хочу акцентировать ваше внимание на том, что моя точка зрения может отличаться от общепринятых. Все выводы сделаны на основании собственных многолетних наблюдениях за торговлей управляющих ПАММ-счетами.
Прежде всего следует учитывать, что инвестирование в ПАММ-счета в некоторых случаях является рисковым и высокодоходным вложением.
В зависимости от ММ управляющего, вы можете:
- в течении длительного времени получать пассивный доход;
- в течении короткого периода в несколько раз приумножить свои вложения;
- частично или полностью потерять вложенные средства.
Также, для достижения стабильности я настоятельно рекомендую не вкладывать все сбережения в один ПАММ-счет, а разделить их на несколько частей, которые следует распределить между консервативными, умеренно-агрессивными и сверх-агрессивными счетами.
Например, у вас есть 1000$, которую вы можете положить на депозит в банк под 5-6% годовых или инвестировать данную сумму в нескольких управляющих. При этом я рекомендую после пополнения счета в InstaForex, заказать приветственный 30-ти процентный бонус. В этом случае вы сможете оперировать депозитом в 1300$.
Теперь их надо грамотно распределить между управляющими. Делаем это следующим образом:
- 10% средств вкладываем в сверх-агрессивные счета;
- 20% - в умеренно-агрессивные;
- 30% - в консервативные;
- 40% оставляем на доливки во время рабочих просадок.
Да, вы не ослышались, если инвестор временами по отношении к своей инвестиции применяет усреднение, то совокупный доход получается выше. Главное условие - не применять данную методику во время критических просадок управляющих, которые говорят о его неспособности контролировать убытки. Таких деятелей желательно распознать во время отбора ПАММ-счетов для инвестирования.
Вот мы и подошли к одному из главных вопросов: "В какие счета не следует инвестировать?"
- к первой группе риска следует отнести тех управляющих, которые используют мартингейл;
- ко второй - усреднение выше 3-го колена;
- к третьей - любителей пересиживать просадки более 2-х недель.
Также мы отсекаем все счета, уровень сальдо (пополнение счета) которых находится выше эквити.
Сначала я предлагаю рассмотреть плохие, но на первый взгляд успешные ПАММ-ы:
1. За пол года управляющий увеличил депозит на 300%, но за это время он сумел побывать в четырех тридцатипроцентных просадках. Только в одной из них был зафиксирован убыток, который после успешного жаха был полностью нивелирован. Каждый из этих случаев мог привести к обнулению депозита и полной потере инвестиций. Как мы видим, сейчас управляющий попал в очередную глубокую просадку (45%) и вместо предотвращения роста убытка, он терпеливо ждет в надежде на возвращение цены к точке входа. Возможно, в этот раз ему снова повезет, но на длительном временном участке такая торговля всегда приводит к обнулению депозита.
2. Трейдер за год, применяя консервативный метод управления капиталом, увеличил счет на 35%, который умудрился почти полностью слить в течении месяца. Пока евродоллар находился в широком канале, он зарабатывал, стоило паре пройти с небольшой коррекцией 600пп, и прибыль возвращена рынку. Если EUR/USD продолжит восходящее движение, то просадка будет увеличиваться. Формально данный ПАММ можно рассматривать для инвестирования с последующим усреднением, но с таким же успехом можно самостоятельно торговать евродолларом.
Переходим к ПАММ-счетам, из которых можно собрать инвестиционный портфель.
1. Управляющий проектом Money Monkey вот уже на протяжении полутора лет торгует в профит, который он регулярно снимает со счета. Скорей всего, в качестве метода управления капиталом применяется локирование позиций. При успешной торговле кривая эквити должна "убегать" от сальдо, что мы и наблюдаем на нижеприведенном рисунке.
2. Для инвесторского усреднения можно использовать прект NF-SAA. Главная особенность - управляющий использует стопы и торгует с небольшой прибылью. Если входить во время просадки, то можно на этом заработать.
3. Как и во втором примере, такой же подход можно применять при инвестировании в ПАММ-счет Knyase.
Коллеги, если у вас остались вопросы или вы хотите проконсультироваться по мониторингу какого-то ПАММ-счета, то я с удовольствием отвечу на них в комментариях.
