Сегодня утром легкая нефть поставила новый антирекорд - в результате очередной волны распродаж, котировки майского фьючерса обвалились до 14.47$, а контанго между ближайшими контрактами превысило 8$.
Почему это произошло?
1. Метод расчета по данному типу фьючерсного контракта предусматривает поставку товара. Это значит, что трейдеру, который решил приобрести фьючерс и выйти на экспирацию (21.04.2020г.), получит реальную нефть. В текущих условиях выходить на поставку крайне невыгодно, поэтому спекулянты предпочитают избавиться от этих контрактов по любым ценам.
2. Наблюдается стремительное сокращение производства на американских нефтеперерабатывающих заводах.
3. Африканские нефтедобывающие страны продолжают демпинговую политику, предлагая потребителям "черного золота" двузначные скидки.
Стоит ли покупать нефть по текущим ценам?
Несмотря на то, что в долгосрочной перспективе я по прежнему ожидаю рост котировок до 36$, заработать на отработке этого сценария будет крайне сложно, т.к. постоянные переходы на новые контракты по более высоким ценам съедят большую часть прибыли, которую можно было бы получить в случае укрепления нефти.
Всем хорошего настроения и профитной недели!
